Tipps zu Fondsinvestments

Fondsprodukte sind durch große Heterogenität gekennzeichnet. So bieten offene Fonds eine gute Liquidität. Sie sind jederzeit an der Börse handelbar, bei Vorhandensein von Ausgabeaufschlägen kann sich aber ein vorzeitiger Verkauf negativ auf die Rendite auswirken. Offene Fonds bieten ein gutes Renditepotenzial und – je nach Anlageschwerpunkt – befriedigende bis sehr gute Sicherheit. Geschlossene Fonds bieten eine schlechte Liquidität bei nur jeweils einzeln zu beurteilender Sicherheit. Auch hinsichtlich der Rendite sind geschlossene Fonds nur im Einzelfall und unter Einbeziehung steuerlicher Gegebenheiten zu beurteilen. Hedge-Fonds gelten als Kapitalanlageprodukte mit geringer Sicherheit und hohem Renditepotenzial. Die Liquidität solcher Produkte ist im Einzelfall zu betrachten.

Beim Investment in Fondsanlagen sollten Sie insbesondere auf nachstehende Dinge achten:

• Investieren Sie nur in offene Fonds von renommierten Fondsgesellschaften. Achten Sie aber auch darauf, dass das Fondsvolumen nicht zu groß ist, denn nur dann kann der Fonds flexibel reagieren. Beschränken Sie sich nicht auf die eine Fondsgesellschaft, die Ihre Hausbank empfiehlt.
• Vergleichen Sie auch die Performance des Fonds in der Vergangenheit mit dem zugrunde liegenden Index (zum Beispiel dem DAX bei einem Fonds der in deutsche Standardwerte investiert). Prüfen Sie, ob der Fonds sich wirklich besser als der Index entwickelt hat.
• Wählen Sie möglichst nur Fonds ohne oder mit nur geringem Ausgabeaufschlag und niedriger Verwaltungsgebühr. Bei Fonds ohne Ausgabeaufschlag können Sie bei steigenden Märkten einfach einsteigen und Gewinne mitnehmen. Bei fallenden Märkten können Sie dann ohne große Kosten Ihre Investments verkaufen, um so Verluste zu begrenzen.
• Achten Sie beim Erwerb von Hedgefonds oder geschlossenen Fonds darauf, dass Sie wirklich wissen, was Sie für eine Beteiligung kaufen und wie die Rahmenbedingungen sind. Lassen Sie sich nicht von den optimistischen Prognosen der Fondsinitiatoren blenden und prüfen Sie die tatsächlichen Erfolge des Fondsmanagements in der Vergangenheit.
  Beispiel: Hat ein Schiffsfonds des gleichen Fondsinitiators die Erwartungen in der Vergangenheit regelmäßig verfehlt, dann sollten Sie sich einen anderen Anbieter suchen.
• Achten Sie beim Erwerb auch auf die Laufzeit geschlossener Fonds und fragen Sie sich, ob Sie ihr Kapital wirklich eine so lange Zeit binden wollen. Lassen Sie sich beim geplanten Erwerb geschlossener Fonds auch steuerlich beraten.